23 июля 2024

advarts.ru

Бизнес и финансы

Целевой иностранный кредит заимствование это

## Целевой иностранный кредит: Руководство по заимствованиям за рубежом для иностранных компаний

### Введение

Целевой иностранный кредит (TIC) — это кредит в иностранной валюте, предоставленный иностранными кредиторами местной компании. TIC широко используются иностранными компаниями для финансирования своих операций за рубежом, и они могут предложить ряд преимуществ, в том числе:

— Доступ к более низким процентным ставкам
— Валютное хеджирование
— Повышенная финансовая гибкость

### Преимущества TIC

Доступ к более низким процентным ставкам: Иностранные кредиторы часто предлагают более низкие процентные ставки, чем местные банки, потому что у них более низкие затраты на финансирование и более низкий риск. Это может привести к значительной экономии процентов, особенно для крупных займов.

Валютное хеджирование: TIC может быть номинирован в иностранной валюте, что обеспечивает естественное хеджирование валютного риска. Это важно для компаний, которые осуществляют бизнес в нескольких странах и подвержены колебаниям валютных курсов.

Повышенная финансовая гибкость: TIC могут обеспечить иностранным компаниям дополнительную финансовую гибкость, позволяя им диверсифицировать свои источники финансирования. Это может быть особенно полезно для компаний, которые испытывают трудности с доступом к местному финансированию или сталкиваются с ограничениями по ликвидности.

### Типы TIC

Существует два основных типа TIC:

— Прямые TIC: Предоставляются напрямую иностранным кредитором иностранной компании.
— Косвенные TIC: Предоставляются местным банком, который занимает деньги у иностранного кредитора.

Прямые TIC обычно предпочтительнее, поскольку они предлагают более низкие процентные ставки и более гибкие условия. Однако косвенные TIC могут быть более удобными для компаний, у которых нет прямых отношений с иностранными кредиторами.

### Условия предоставления TIC

Условия предоставления TIC могут варьироваться в зависимости от кредитора и кредитного рейтинга заемщика. Тем не менее, общие условия включают:

Читать статью  Целевой кредит минсельхоз

— Сумма кредита: Кредит может варьироваться от нескольких миллионов до десятков миллиардов долларов.
— Срок кредита: Обычно от 5 до 10 лет, но может варьироваться в зависимости от конкретного кредита.
— Процентные ставки: Варьируются в зависимости от кредитного рейтинга заемщика, срока кредита и процентных ставок на рынке.
— Обеспечение: Обычно требуется обеспечение, такое как залоговое право на активы компании или личные гарантии от акционеров компании.
— Ковенанты: Ограничения на деятельность заемщика, такие как ограничения на привлечение дополнительного долга или распределение дивидендов.

### Процесс подачи заявки на TIC

Процесс подачи заявки на TIC обычно включает:

1. Предварительное одобрение: Заемщик подает запрос на предварительное одобрение кредита, в котором указываются его финансовое положение, потребности в финансировании и предлагаемые условия кредита.
2. Подготовка кредитной заявки: После получения предварительного одобрения заемщик готовит подробную кредитную заявку, которая включает финансовые отчеты, бизнес-план и другую соответствующую документацию.
3. Кредитный анализ: Кредитор проводит тщательный анализ кредитного риска заемщика, включая анализ его финансового состояния, операционной деятельности и кредитной истории.
4. Утверждение кредита: Если кредитор удовлетворен кредитным риском заемщика, он утверждает кредит и выпускает кредитное соглашение.
5. Закрытие сделки: Завершение процесса заимствования подписанием кредитного соглашения и получением первого транша кредита.

### Риски, связанные с TIC

Хотя TIC предлагают ряд преимуществ, также следует учитывать некоторые риски:

— Валютный риск: TIC, номинированные в иностранной валюте, подвержены валютному риску. Это может привести к убыткам, если валюта кредита обесценится по отношению к местной валюте.
— Политические риски: Иностранные компании, занимающие деньги в других странах, подвержены политическим рискам. Это включает в себя риск конфискации активов, валютных ограничений или политической нестабильности.
— Риск контрагента: Иностранные кредиторы могут быть подвержены риску дефолта, что может привести к потере первоначального вклада.

Читать статью  Рынок целевых кредитов

### Как снизить риски, связанные с TIC

Существует несколько мер, которые иностранные компании могут предпринять для снижения рисков, связанных с TIC:

— Осторожная оценка валютного риска: Тщательно оценивайте валютный риск и принимайте меры по хеджированию валютного риска, такие как валютные фьючерсы или опционы.
— Изучение политических рисков: Исследуйте политические риски страны-заемщика и принимайте меры по их смягчению, такие как получение страхования от политических рисков.
— Диверсификация кредиторов: Диверсифицируйте источники финансирования, беря кредиты у нескольких иностранных кредиторов.
— Тщательная проверка контрагента: Проверяйте кредитный рейтинг и финансовое состояние иностранных кредиторов.

### Заключение

Целевые иностранные кредиты могут предоставить иностранным компаниям ряд преимуществ, но также следует учитывать некоторые риски. Тщательно взвесив преимущества и риски и предприняв шаги по снижению рисков, иностранные компании могут использовать TIC для финансирования своих операций за рубежом и достижения своих деловых целей.